주식용어 독파 [24 ] DMI와 ADX의 의미와 실전 활용법

주식의 추세를 확인 할 수 있는 DMI(Directional Movement Index)와 ADX(Average Directional Movement Index)지표에 대하여 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

세부적인 확인에 앞서 기본적인 개념을 우선 먼저 언급하자면, DMI지표는 추세의 방향(상승인지 하락인지)을 알려주는 추세지표이며, ADX는 DMI를 이동평균한 값으로 추세의 강도를 알려주는 지표로서 웰레스 윌더(J. Welles Wilder)에 의해 고안되었습니다. 일반적으로 보조지표로서 사용 할 때 DMI와 ADX를 같이 보며 사용 하게 되는데 그 이유는 추세의 방향과 강도를 동시에 파악하는데에 목적이 있습니다. 또한 이 두 지표를 병행하여 사용하면 신뢰성이 더 높아지게 됩니다.

 

주식의 추세를 알아야 하는 이유는 상승이나 하락이 진행될 때의 방향대로 흐름이 계속될 수 있기 때문입니다. 이러한 추세를 분석 할 줄 안다면 상승의 흐름이 본격적으로 시작 될 대 주식을 매수하여 수익을 얻을 수 있고, 반대로 하락의 추세가 시작될 때 즉각적으로 매도하여 수익을 지켜 내거나 손실을 감소 시킬 수 있게 됩니다.

 

DMI의 계산은 매우 복잡하게 이루어져 있으나 실제로는 다음과 같은 단순한 가정에서 출발합니다.

시장이 상승 추세일 때에는 당일 고가는 전일 고가보다 높아야 한다.

시장이 하락 추세일 때에는 당일 저가는 전일 저가보다 낮아야 한다.

 

DMI지표는 3개의 선으로 구성되어 있습니다. 그리고 그 선들은 전일의 주가와 현재의 주가를 비교분석하여 계속된 선으로 이어지게 됩니다.

이러한 선의 수치와 방향으로 우리는 매수와 매도의 강도를 알 수 있게되고, 또한 상승 혹은 하락의 흐름을 예측할 수 있게 되는 것입니다.

 

 

DMI와 ADX계산방법

 

P(+)DM = 현재고가 - 전일 고가 의 절대값

M(-)DM = 전일저가 - 현재저가 의 절대값

CL = 당일종가-전일종가 의 절대값

 

TR = MAX(PDM,MDM,CL)

변동폭 = (PDM,MDM,CL)중 최대값

 

TRN=TR의 N일 이동평균

PDMN=PDM의 N일 이동평균

MDMN=MDM의 N일 이동평균

 

DMI의 구성

PDI=PDMN/TRN

MDI=MDMN/TRN

 

ADX의 구성

DX = (PDI-MDI)/(PDI+MDI) X 100

ADX=DX를 N일로 이동평균한 값

ADXR=ADX를 N일로 이동평균한 값

 

 

DMI와 ADX의 계산수식을 단순히 봐보면 전일과 현재가의 각 고가와 저가를 분석하여 2개의 DI선을 만들고, 이 2개의 선의 괴리도로 ADX선을 만든다는 것을 확인 할 수 있습니다.

 

 

DMI와 ADX를 읽는 방법

PDI가 MDI보다 위에 있는 경우 : 매수세력 우세

MDI가 PDI보다 위에 있는 경우 : 매도세력 우세

ADX가 상승할 경우 : 주가 추세 지속력 강함

ADX가 하락할 경우 : 주가 추세 지속력 약함

 

DMI와 ADX를 이용한 매매 기법

PDI가 MDI를 상향돌파하는 시점 : 매수시점

PDI가 MDI를 하향돌파하는 시점 : 매도시점

 

지표상 매수 매도시점을 알아보았지만 실전에 사용하기에는 불분명한 상황이나 정확성이 떨어질 수 도 있습니다. 따라서 단순하게 이 지표만으로 매매를 하는 것보다 다른 보조지표를 같이 사용하며 매매의 판단을 하는 것이 좋고, 또한 이 지표를 주 보조지표로 사용할 때에도 아래와 같이 좀 더 보수적으로 신호를 감지한다면 위험성을 낮 출 수 있을 것으로 보입니다.

 

실전에서 매수시점을 잡을 때 추세가 불분명한 상황에서는 잦은 매매신호로 속임수가 나올 가능성이 크므로 돌파시점만으로 매매하는 방법에는 위험성이 있습니다.

그 위험성을 낮추기 위해 주가의 저항구간을 돌파하는지 여부를 같이 확인한다면 조금이나마 위험성을 줄일 수 있을 것입니다. 만약 저항구간을 돌파하지 못하였다면 조금 늦더라도 ADX가 MDI를 돌파하는 시점이나 ADX가 MDI위에 위치할 때를 매수 시점으로 잡아도 좋습니다.

반대로 매도시점에서는 위험성을 줄이기 위해 PDI와 MDI의 갭이 줄어드는 시점이나 ADX가 꺽이는 부분에 매도를 고려하는 것도 좋은 방법으로 볼 수 있겟습니다.