주식용어 독파 [23 ] MACD의 의미와 실전 활용법

이번시간에는 MACD(이동평균수렴·확산지수 : Moving Average Convergence and Divergence)에 대하여 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

 

주가의 흐름에서 이동평균선은 일반적으로 주가의 단기변동 때문에 나타나는 불규칙성을 제거하기 위해서 만드는데 MACD는 이러한 이동평균선을 이용해 기간이 다른 이동평균선 사이의 관계에서 추세변화의 신호를 찾으려고 1979년 Gerald Appel에 의해 개발된 지표입니다. MACD는 단순이동평균선에서 추세전환 신호가 늦게 나타난다는 단점을 일부 보완해주며, 추세전환 시점을 찾는 것보다는 추세 방향과 주가 움직임을 분석하는데 좋은 지표로 알려져 있습니다. 또한 이동평균보다 정확하게 고점과 저점을 잡아낸다는 장점을 가지고 있습니다.

 

MACD(Moving Convergence & Divergence)에서는 일반적으로 26일간의 지수평균과 12일간의 지수 평균 간의 차이를 산출하여 구하며, 이 두 지수평균의 차이를 다시 9일간의 지수평균으로 산출하여 시그널(signal)로 사용합니다. 이 때 이동평균선이 가까워지면 주가는 하락하고, 이동평균선이 멀어지면 주가는 상승하는 원리를 이용하는 것입니다.

 

계산방법

MACD곡선 = 단기지수이동평균 – 장기지수이동평균(12일 지수이동평균-26일 지수이동평균)

Signal곡선 = n일의 MACD지수 이동평균(일반적으로 9일 이용)

지수이동평균 = 전일지수이동평균 + {c X(금일 종가 지수-전일 지수이동평균)}

*단, 0<C<1(9일의 경우 0.2, 12일의 경우 0.15, 26일의 경우 가중치 0.075사용)

C=2/(n+1)

 

MACD Oscillator

MACD를 매매에 사용할 때 가장 기본적으로 사용하는 방법이 MACD선과 Signal선의 교차 신호에 따라 결정을 하는 것인데, 이 때 교차는 빈번하게 일어나고 허수가 발생할 가능성이 높습니다. 그렇기 때문에 그것을 보완하기 위해서 오실레이터라는 것이 생겼습니다. 오실레이터는 보조지표상에서 빨간색 막대와 파란색 막대모양으로 표시되는데 이것이 양으로 전환되면 매수세가 강하다는 것을 말하는 것이고 음으로 바뀌면 매도세가 강하다는 것입니다.

 

이 MACD Oscillator는 보통 차트의 흐름보다 한발 앞서 나가는 경향이 강합니다. 쉽게 설명하자면, 0을 기준으로 마이너스에서 0을 지나 플러스로 전환되면 상승장세가 따라올 가능성이 높으며, 그 반대이면 하락장세가 따라올 가능성이 높은 것입니다. 그렇기 때문에 플러스로 전환할 때가 매수시점, 그 반대이면 매도시점으로 볼 수 있으며, 그래프의 고점에서 하락할 때에도 매도시점, 그래프의 저점에서 상승할 때 매수시점이라고 볼 수 있습니다.

 

사용방법
MACD를 사용해 매매에 사용하는 몇 가지 방법에 대하여 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1) MACD선과 Signal선의 교차를 이용한 매매

- MACD가 Signal선을 상향 돌파하면, MACD가 9일동안의 평균보다 높게 형성되었다는 뜻이므로 상승추세로 파악하고 매수합니다.

- MACD가 Signal선을 하향 돌파하면, MACD가 9일동안의 평균보다 낮게 형성되었다는 뜻이므로 하락추세로 파악하고 매도합니다.

 

2) Oscillator의 전환과 초과매수(Overbought) / 초과매도(Oversold) 이용 매매

- MACD의 Oscillator가 음(Negative)에서 양(Positive)으로 전환 시 매수시점 입니다.

- MACD의 Oscillator가 양(Positive)에서 음(Negative)으로 전환 시 매도시점 입니다.

- MACD의 Oscillator가 양(Positive)의 일정 값을 상회 시 매도시점입니다.

- MACD의 Oscillator가 음(Negative)의 일정 값을 하회 시 매수시점입니다.

 

3) MACD의 추세선을 이용한 매매

- MACD의 추세선은 MACD의 교차에 선행하는 경향이 있기 때문에 MACD의 추세선이 붕괴시 이에 대응하여 매매 하는 방법입니다.

 

4) Divergence를 이용한 매매

- 가격의 저점이 낮아지나 MACD의 저점이 높아지는 경우 : 일반 상승 다이버전스(하락세가 감소하여 나타나는 현상)

- 가격의 저점이 높아지나 MACD의 저점이 낮아지는 경우 : 히든 상승 다이버전스(하락세는 여전하지만 실제 가격에는 반영되지 않은 현상)

- 가격의 고점이 높아지나 MACD의 고점이 낮아지는 경우 : 일반 하락 다이버전스(상승세가 감소하여 나타나는 현상)

- 가격의 고점이 낮아지나 MACD의 고점이 높아지는 경우 : 히든 하락 다이버전스(상승세는 여전하지만 실제 가격에는 반영되지 않은 현상)

 

단점

마지막으로 MACD는 다른 기술적 보조지표에 비해서 성공률이 높고 인기가 있는 지표인 것은 분명합니다. 하지만 MACD 지표도 이동평균선을 이용한 만큼 후행성 지표라는 것을 완전히 극복할 수 없기 때문에 급격한 상승이나 하락은 따라갈 수 없다는 단점이 있습니다. 또한 횡보구간에는 골든 크로스와 데드 크로스의 출현 빈도가 많아지고 가격 상승이 둔화 됐음에도 하락세로 반전하지 않고 상승과 하락을 이어가며 양의 값을 유지하는 경우 등의 신뢰할 수 없는 신호가 많이 나오기 때문에 다른 것과 병행해서 매매에 참조 하여야 하겠습니다.